신도기연 종목 공부

 아직 주린이라 얼마까지 목표로 할지 모르겠으나 회사만 탄탄하고 실적 좋다면 21년 끝까지 가져가보고 싶은 기업!

그러기위해 공부는 필수!!

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"신도기연"

 

1. 종목 간략 소개

 

 당사는 2000년에 법인 설립하여 20년 7월, 코스닥에 상장했다. 진공 합착기(Laminator) 및 탈포기(Autoclave)를 장비를 개발&납품하면서 디스플레이의 제조 공정 및 장비에 있어 선두기업이다. 이는 삼성전자에도 납품하며 중국의 4대 디스플레이 회사(BOE, CSOT, Tianma, Visionox)에도 납품 중이다. 이 분야에 있어 독점적 시장지위를 가지고 있다. 또한, 수소연료전지 MEA 제조공정 및 장비를 연구/개발하여 미래 먹거리를 일찍이 확보했고 이를 통해 한 단계 더 나아갈 수 있기에 기대되는 회사

 

 20년 3Q 매출 기준으로 보면 합착기 69.5%, Vaccum Press 10.4%, 기타가 있는데 회사가 수소연료전지의 비중 확대를 목표로 하는만큼 이 부분에 많은 관심을 가지고 있는 중이다.

 

2. 기업 실적 분석

 

2020년 ??
2019년 매출액 848억 / 당기순이익 147억

2018년 매출액 497억 / 당기순이익 36억

2017년 매출액 619억 / 당기순이익 147억

 

 18년에 매출액이 하락세였으나 19년에 2배 가까운 실적 향상을 보였으며 당기순이익은 4배나 증가하였다. 

20년 성적은 기대가 되지 않는다. 코로나로 인해 부진한 탓도 있지만 중국의 수출 비중이 높은 편인데 계약이 21년으로 많이 넘어가게 되었다고 한다. 신도기연 IR 영상을 보면 이전에도 계약이 지연된 적은 있으나 결렬된 적은 한번도 없다고 한다. 

 

 크리마스 전에 IR 영상에서 이를 언급했는데 보란듯이 21년 1월 새해가 바뀌자마자 중국회사로부터 단일판매 / 공급계약 체결 공시가 올라왔다. 그리고 연말에 삼성전자 폴더블폰 힌지-OLED 부착장비 단독공급 이슈도 있었다. 최근 애플에서 폴더블폰 출시를 언급하기도 했었는데 힌지 관련으로도 신도기연이 선두기업이라 수혜를 받지 않을까 조심스레 희망해본다. 추가로 폴더블 디스플레이용을 위한 3D 진공 합착기를 15년에 세계 최초 개발했다. 

 

 

 그리고 수소 연료전지의 핵심 중 하나인 MEA를 부착하는 장비를 신도기연이 연구 개발하였다. 수소차 한 대에 MEA가 약 400~450개가 들어간다고 하는데 현대차가 수소차를 많이 생산할수록 MEA 생산 업체인 상아프론테크와 더불어 신도기연도 혜택을 볼 것으로 예상한다. MEA 생산업체인 상아프론테크는 이미 많이 오른 것 같아 들어가고 싶어도 겁이난다. 그래서 신도기연에 더 관심을 가지고 여러 정보를 찾아보는 것 같다. 

 

3. 유사 종목 분석

 

 네이버 동일 업종 비교나 디스플레이 합착으로 찾아봐도 국내 기업 중에 신도기연과 비교할 업체는 없는 듯하다. 합착기 / 탈포기 분야에선 세계 최초 개발이 많은 만큼 회사의 미래 사업인 MEA 제조를 위한 진공 프레스 (Vaccum Press) 분야에서도 비교 회사가 딱히 없을 듯 하다. 

 

4. 유톻주식 및 거래량 분석

 

 시장에 유통되는 주식은 36.99%이며 외국인 지분율은 2.56%이다. 이태 공부한 종목처럼 대주주가 41.82%라는 높은 지분을 가지고 있기 때문에 경영권이 안정적인 점, 책임 경영이 가능하다는 점이 마음을 놓이게 한다.

 

 20년 7월에 상장되었을 당시, 최고가 3만3천을 찍고 바닥으로 직행, 10월 말부터 한동안 1만8천원 ~ 2만 2천원 박스권에 갇혀 있었지만 조금씩 벗어나는 모습을 보이고 있다. 수소 관련에 수급이 오기 전엔 삼성전자 납품 관련으로 반짝 급등하고 다시 제자리, 중국 계약 이슈로 잠깐 급등 후 제자리를 반복했으나 박스권을 벗어나 조금씩 우상향의 모습을 보이고 있다. 

 

 거래량은 많지 않은 편이다. 22일 40만주가 거래되었고 평소엔 12만 정도 거래되는 편이다. 아직 시장의 관심은 적은 편이라고 생각한다. 박스권을 뚫고 올라가면 일부 매도한 뒤, 조정권에서 다시 모아갈 생각이다.

 

5. 앞으로 기대되는 점

 

- 현대차 및 세계 자동차 제조 회사들이 수소차를 확대함에 따라 수요 증가 -> MEA 수요 증가 -> 신도기연 매출 증가

 

- MEA 제조에 있어 3가지 진공 프레스를 한 장비로 운용 가능한 inline direct coater가 개발 중 -> 완성 시, MEA 제조의 생산 시간 단축 및 효율 증가

 

 

- 건물용 수소연료전지 시장도 확대하고 있음 -> 수소 시장에서 핵심 기업으로 거듭나길 바람